【福利】如何缓解投资“恐高症”?

原创 PC4f5X  2021-02-01 09:41 

来源:兴全Funds

随着市场火热,“公募基金”多次登上热搜榜,逐渐突破“次元壁”出圈了。根据《中国证券报》报道,公募基金规模首次超过20万亿元,“爆款”也是层出不穷。(1月26日,《中国证券报》)

市场站高,基民狂热,“抱团”的时候也容易出现“踩踏”的风险。股神说,“在别人贪婪时我恐惧”。现在的你开始“恐高”了吗?

要不要下车?还能不能上车?其实是对未来市场风险的一种预判。止盈策略更加适合两类投资人,一类是对未来不确定性感到恐惧,并且已经赚了一些钱,想要落袋为安的投资人;另一类是买了较高风险投资标的的投资者,未来的不确定性会加剧这种风险。

如果现在的点位还不想下车,有没有什么可以缓解“恐高症”的方法呢?

小兴推荐一种简单而优秀的投资方法——

大类资产配置的初始条件是确定投资者的投资目标和风险约束。也就是说,投资者要先明确自己有怎样的预期收益,想要承担多大的风险。

根据美林时钟模型(如下图),不同资产类别在不同周期下的表现不同。投资者可以通过调整资产比例取得超额收益。

Wind数据显示,截至2019年12月31日,回顾国内各类金融资产的收益表现体现出轮动的特征,2003年以来,股票、债券、房产、原油、黄金都多次夺得单年度收益率表现冠军。在此特征下,大类资产配置能创造一定的超额收益。

先来看一下测算数据:

如果理财资金100%投资于股票(以沪深300为例),则年化波动率是26.94%;如果投资组合变为60%债券(中证全债为例)+ 40%股票(沪深300为例),以牺牲3.14%的年化收益率为代价,可以减少投资组合16.16%的年化波动率。

在投资市场相对成熟的美国,我们可以看到在过去近15年中,60%债券+40%股票的投资组合,不仅在夏普比率上跑过了标普500,而且操作相对容易。(数据来源:Wind,区间2005.11.30-2020.12.31)

该方法利用了股票和债券两类投资工具的弱相关性,互相对冲风险,也就是我们常说的“股债跷跷板”,使得整体配置不会有大幅度的波动。

随着你的资产逐渐增加,就可以用【大类资产配置】来进一步降低风险——通过投资不同的资产品种,来多元分散,搭建一个适合自己的投资组合。

小兴家重磅新发——

注1:本基金的投资组合比例为:股票资产投资比例为基金资产的0%—50%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%);同业存单投资占基金资产的比例不超过20%;每个交易日日终,在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

今天中午12点,拟任基金经理陈红还会做客我们直播间与大家见面哦~扫码进入直播间,前排占座互动起来吧~

注:本基金募集规模上限为80亿元,末日比例配售。详情参见《基金份额发售公告》。


大类资产配置的初始条件是确定投资者的投资目标和风险约束。也就是说,投资者要先明确自己有怎样的预期收益,想要承担多大的风险。

根据美林时钟模型(如下图),不同资产类别在不同周期下的表现不同。投资者可以通过调整资产比例取得超额收益。

Wind数据显示,截至2019年12月31日,回顾国内各类金融资产的收益表现体现出轮动的特征,2003年以来,股票、债券、房产、原油、黄金都多次夺得单年度收益率表现冠军。在此特征下,大类资产配置能创造一定的超额收益。

先来看一下测算数据:

如果理财资金100%投资于股票(以沪深300为例),则年化波动率是26.94%;如果投资组合变为60%债券(中证全债为例)+ 40%股票(沪深300为例),以牺牲3.14%的年化收益率为代价,可以减少投资组合16.16%的年化波动率。

在投资市场相对成熟的美国,我们可以看到在过去近15年中,60%债券+40%股票的投资组合,不仅在夏普比率上跑过了标普500,而且操作相对容易。(数据来源:Wind,区间2005.11.30-2020.12.31)

该方法利用了股票和债券两类投资工具的弱相关性,互相对冲风险,也就是我们常说的“股债跷跷板”,使得整体配置不会有大幅度的波动。

随着你的资产逐渐增加,就可以用【大类资产配置】来进一步降低风险——通过投资不同的资产品种,来多元分散,搭建一个适合自己的投资组合。

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注1:本基金的投资组合比例为:股票资产投资比例为基金资产的0%—50%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%);同业存单投资占基金资产的比例不超过20%;每个交易日日终,在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

今天中午12点,拟任基金经理陈红还会做客我们直播间与大家见面哦~扫码进入直播间,前排占座互动起来吧~

注:本基金募集规模上限为80亿元,末日比例配售。详情参见《基金份额发售公告》。

风险提示:拟任基金经理陈红,金融学硕士。2006年11月至2008年5月任职于金元比联基金管理公司产品研究部;2008年7月至2015年6月任职于平安资产管理有限责任公司,历任投资管理部、固定收益部投资经理;2015年8月加入兴证全球基金管理有限公司,历任专户投资部总监助理、投资经理;现任兴证全球基金管理有限公司固定收益部总监助理,拟任基金经理。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。本基金每份基金份额的最短持有期为1年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满1年(1年指365天,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(不含该日)前,基金份额持有人不能提出赎回申请;自其最短持有期到期日(含该日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后1年内无法赎回的风险。本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3。本基金投资于港股通标的股票,需面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资面临的特别投资风险。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资需谨慎,请审慎选择。

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